Nochmal zum Stresstest für deutsche Banken: Merkwürdige Auswahlkriterien. Welchen Markt meinen die ?

Am 8. Juli wurden die Kriterien und Banken für den geplanten europäischen Bankenstresstest bekannt gegeben. In Deutschland sollen 15 Banken getestet werden, die angeblich über 60% Marktanteil abbilden. Was für ein Marktanteil denn?

Zur Vorgeschichte: Der Stresstest ist ein rechnerisches Instrument, mit dem man gewissermaßen anhand von vorhandenen Bilanzdaten großer Banken einige Katastrophen und Krisen simuliert. Reuters schreibt am 8.7.2010 unter der Überschrift „Banken-Stresstests beruhigen Märkte“ lustig:

„In dem bisher umfassendsten Stresstest, den die Vereinigung der europäischen Bankenaufseher (CEBS) durchexerziert, werden drei für relativ moderat gehaltene Szenarien durchgespielt.“

Das ist insofern eine beachtliche Äußerung, als das Committee of European Banking Supervisors (CEBS) in seiner Pressemeldung vom 7. Juli die Krise der Staatsanleihen – wie zum Beispiel bei Griechenland - als eines der Katastrophenszenarien beschreibt:

The sovereign risk shock in the EU represents a deterioration of market conditions as compared to the situation observed in early May 2010. 

Und das ist also nicht so beunruhigend für die Banken. Beachtlich!

Wie immer lohnt es sich ein wenig tiefer zu graben.....

Welcher Marktanteil denn - von welchem Markt?

Gut, das Thema ist erst einige Stunden alt. Aber es ist noch nicht zu sehen, dass irgednein Medium einfach mal hinterfragen würde, welche Sprache da gesprochen wird. So schreibt das Papier des CEBS zur Auswahl der Banken:

In each EU Member State, the sample has been built by including banks, in descending order of size, so as to cover at least 50% of the national banking sector, as expressed in terms of total assets. For the EU banking sector as a whole, the 91 banks represent 65% of the EU banking sector. 

Das zeigt zum Einen erneut, dass der einzige Markt, über den noch gesprochen wird, der Finanzmarkt mit den Großbanken ist. Too big to fail. Die Großbanken und Pseudo-Dealer der Landesbanken beherrschen alles. Auch die Sprache. Sie sind die Ursache der Krise und gleichzeitig ihr Profiteur. Ach ja, Bestandteil der deutschen Bankenliste sind auch die zentralen Institute von Sparkassen (Deka Bank) und Volksbanken (DZ Bank). Von denen spricht aber bisher nur Yahoo

Unter der Headline „14 deutsche Banken werden Stresstest unterzogen“:

In Deutschland wird neben den großen Privatbanken wie Deutsche Bank, Commerzbank und Postbank auch die in der Krise verstaatlichte Hypo Real Estate auf ihre Stabilität geprüft. Vertreten sind zudem sieben Landesbanken sowie die Zentralinstitute von Sparkassen und Genossenschaftsbanken.

Also wenn überhaupt irgedneiner die Marktführung oder den größten Marktanteil repräsentieren würde, dann wären es die beiden, die am letzten – unter ferner liefen genannt werden. Und auch nicht wirklich. Denn die wirklich größten Marktanteile am deutschen Markt liegen in der Region – bei über 2000 Volksbanken und Sparkassen in Deutschland. Dass es hier wohl ein Defintionsproblem gibt, scheint außer uns niemand zu sehen. Bisher wenigstens. Der Kapitalmarkt ist nicht der Bankenmarkt. Der Bankenmarkt ist nicht dafür da, Geld arbeiten zu lassen, sondern die Arbeit und den Wohlstand von Millionen von Menschen zu ermöglichen. Manchmal fragt man sich: Was ist daran so schwer zu verstehen, dass es keinen Sinn macht, ständig mit Geld und neuen abstrusen Instrumenten neues Geld zu erfinden – und das Ganze nachher zu einem „Markt“ zu erklären? Na das wird schon werden ...

Mal ne Krise hie und da? Kein Problem – wir haben’s ausgerechnet!

Noch eins: Wie heisst es schon in der Bibel so schön: „Deine Sprache verrät Dich.“  Nachdem die Stresstests durchgeführt wurden, dürfen die Kapitalspieler auch weiter Krisen verursachen. Wenigstens liest sich die Äußerungen von Schäuble so, die das Handelsblatt am 7.7.2010 unter der Headline „14 deutsche Banken stellen sich Stresstests“ zitiert:

Bundesfinanzminister Wolfgang Schäuble (CDU) erklärte, er erwarte keine neuen Turbulenzen aus den Belastungstests für deutsche Banken. "Meine Überzeugung ist: Die Folgen, die sich für Deutschland ergeben, werden beherrschbar sein", sagte er. Medien hatten bereits berichtet, in Deutschland hätten die Deutsche Bank sowie die Commerzbank und die BayernLB den Test bestanden.

Ja dann, haut mal schön rein!

Kurzes Fazit:

Jeder wie er kann und wie er’s versteht. Was können wir tun? Vor allem eines: Uns nicht blöd machen lassen von dieser ganzen Diskussion über Stresstests und Streicheltests, von der ganzen Rechnerei, die zu nichts führt als zu neuen fiktiven Zahlen.

Ausserdem lohnt es sich natürlich, seinen Bankberater Dinge zu fragen wie zum Beispiel

-          was er denn von diesen Stresstests hält

-          wie er den Begriff „Marktanteil“ definiert

-          und welche Funktion Kapital seiner Meinung nach hat

Gefallen uns die Antworten, können wir bei der Bank bleiben. Wenn nicht? Dann nicht!